专业套利技术入门与提高(3)

来源:百度文库 编辑:亮点网 时间:2019/11/19 12:51:52
 专业套利技术入门与提高(3)

 

    我有一个原来不做股票的朋友,一天他突然告诉我,他开始做股票了,面对5000多点高位,我提醒道:“小心点,别拿太多钱做,先试试水。”他不以为然的回答:“没事,我会算,一算就知道哪个股票短线马上要涨!”我一听就笑了,“那就更得小心了!”

    过了一段时间,大盘指数已经4000多点了,又见到那个朋友。我问:“最近的短线股票算的怎么样?”朋友的神情明显收敛,跟大多数新股民此刻的脸色一样,“我已经不做短线了,现在改做长线了,无论外国的还是中国的,股神都是做长线价值投资的。”

    又过了一段时间,3000多点了,那朋友一见到我,就破口大骂国家混蛋,还说想跟岐山哥谈一谈!(岐山哥是谁大家知道吧?)对了,这个哥们平时很爱国的,原来一见到我们说话时稍有对国家不敬的语言,立刻就严加驳斥,看来人的处境不同,立场也不同呀。

    这个故事让我想起了华尔街的三本有影响的著作,《资本的梦想》、《伟大的博弈》和《华尔街精神》。有人据此说:股市是梦工厂,股市是博弈场,股市是精神病院!从朋友的表现看,从大多数非专业的投资者结果看,这个说法还是比较贴切或者近似的。

    那么,对于专业套利人来说,股市是什么呢?股市的最重要功能是什么呢?

    专业套利人认为:股市对于一部分人来讲是天堂,对于另外一部分人来讲是地域。股市最重要的功能有四个:消费、赌博、娱乐、套利。

    大家可能注意到了,没有“投资”的功能,这是针对沪深股市的,因为“投资”是需要有前提条件的,比如说可以锁定成本(指数期货),可以获得融券收益,需低市盈率高分红的,这些东西沪深股市没有。

那为什么长线价值投资的理念在社会上是主旋律呢?第一是这个理念符合基金管理公司的单方面利益,只有你长线了基金公司才能持续的提管理费;第二是这个理念有利于股市相对的稳定,有利于市场融资,所以官员和上市公司也赞同这个说法;第三是符合教书的书呆子与大多数投资者心理取向,因为沪深股市只有做多才能赚钱。

    消费:股市消费的最大特征是只有买和持两个动作,没有卖这个关键性的动作,大家买东西消费也是这样的。

    赌博:赌博有两大特征,第一大特征是永动的侥幸心理,只看见小概率的赢利,忽视大概率的风险,多动症、手痒病和冲动购买欲是典型征兆;第二大特征是急于扳本,因为消费和赌博的后果必然输钱,输钱的结果就是情绪败坏,情绪败坏的结果就是智力降低,智力降低的结果要么是自杀性冲锋送死,要么是对任何事物无动于衷,最后的结果是输的更多。

    需要指出的是,消费和赌博并不是不会取得局部的赢利,消费也会发票中奖的,赌博也有一定赢的概率,但是最终的结果是落实股市721的大概率,消费必输,久赌必输!

    娱乐:东方文化的核心就是神秘和博弈,而股市正好都具备了,所以中国人天生就是股民,为股市而生的,加之各行各业的压力比较大,需要股市带给他们希望。而专业套利的人正好相反,要想做好股市套利,需要吃喝玩乐、花天酒地和音乐美术等其他事物来积蓄灵感和智慧。

    套利:这是股市的最重要的功能,股市是天堂主要就是针对套利者来说的。套利是理智的和高概率的。套利者之所以能成为赢家的最重要原因是套利者不是冲动者也不是永动机,他们追求的是成熟的高成功率,是有准备的把握无风险机会和高概率机会。

    举个简单的例子,一个投资者在一年如果能够有6次套利操作,每次操作赢利10%,一年的收益就是60%左右,这个难度并不大,即使是熊市也能轻松的做到。不过,很多人不愿意这么做,或者想这么做时已经没有能力这么做了。

    套利的方法是建立一个适合于自己实际情况的操作系统,老花自己的操作系统是这样的,由强势操作系统、弱势操作系统和中性操作系统等三个子系统构成一个完整的花荣实战套利系统。下面我们就给大家介绍一下花荣实战套利系统吧。

    一、花荣实战系统

    1、强势操作系统:在生命线向上(或者基本面趋好的低市盈率情况下),局部仓位中线做多,局部仓位波段轮扑强势股,加强杠杆性操作。

    2、弱势操作系统:在生命线向下(或者基本面趋坏的高市盈率情况下),在市场严重超跌情况下短线做多,其他时间空仓等待或者进行无风险套利。

    3、中性操作系统:在生命线横向运行(或者市盈率适中的情况下),运用常规无风险手段和高概率手段套利。

    注:强势市场出现中性市场机会,照样可以把握;强势市场忌讳持有无题材的弱势股;弱势市场中忌讳抄底中线强势股。实战系统为了防范风险漏掉一些机会是值得的,不能把自己看作股神妄想抓住一切机会。

    二、重点机会把握

    1、无风险机会:每年市场都存在着一定数量(肯定超过6个10%)的这类机会,但是大多数投资者要么是股市瞎子看不见,要么是熟视无睹,要么是无力而为。

    2、高概率机会:指数、题材股和庄股的生命线葛兰维原则,再融资的定价原则、杠杆原则与利益原则,极端的心理反向原则。

    3、节奏轮机会:在市场中总存在一批在波动节奏上先于大盘和落后于大盘的个股,比如说机构行为节奏、交易制度节奏、题材衍生节奏等等。

    注:由于花荣相比其他投资者,有些方面具有优势,也有些方面有弱势,因此在细节上肯定会不同,股友应该根据客观情况自我细化战术。

    经常有股友用他自己的思维问老花问题,老花无法回答,因为老花对消费中奖和赌博碰运气等方法不专业;而老花告诉朋友的一些信息,朋友又不会花荣实战系统,好像送钱也不容易。所以,因为这个原因,大家交流起来比较困难,就像江南七怪与东邪西毒没有共同语言一样。因此,老花希望喜欢跟老花交流的股友,至少让您的问题接近于花荣实战系统,否则一个中国象棋高手问的问题十个国际象棋高手也回答不了。

    短线行情分析:

    周一大盘走出低开高走的走势,上午大盘股处于调整的时候,一些中小盘的股票走势就比较强,尤其是医药板块、化工板块和中小企业表现更为突出,下午大盘指标股的股价也有所上扬,使得指数收出红盘的阳线,暂时破解了大盘可能出现的新一轮调整的可能性。展望今后几天的大盘发展,由于指标股尚处于弱势之中,但是中小市值的股票有游资活动迹象,沪市指数下有30日均线的支撑,上有60日均线的压力,维持指数盘整个股轮番活跃的局面可能性较大。在操作上可以根据热点题材和常用技术指标对小市值个股进行的短线游击战,但也要控制好仓位防止进一步的宏观调控措施影响股市。